Genelleştirilmiş Hiperbolik Dağılımlar ile Riske Maruz Değer: Bıst100 Endeksi Üzerine Bir Uygulama
Yükleniyor...
Dosyalar
Tarih
2017
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Trakya Üniversitesi
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
RiskeMaruz Değer(RMD) uygulamalarında getiri dağılımı üzerine yapılan varsayımlarönemli bir rol oynamaktadır. Yıllar içinde yapılan çalışmalar göstermiştir kibirçok finansal ürüne ait günlük getiri dağılımları, kalın ya da yarı-kalınkuyruk yapısı sergilemektedir. Bu çalışmada, 2010-2016 dönemi için BIST100endeksine ait günlük getiriler yarı-kalın kuyruk yapısı sergileyenGenelleştirilmiş Hiperbolik Dağılımlar(GHD) ile modellenecektir. Bu amaçla, GHDve aileye ait Normal Ters Gauss Dağılımı ile Genelleştirilmiş HiperbolikÇarpık-t dağılımı için günlük getiriler kullanılarak parametre tahminleriyapılacak ve dağılımların uygunluğu test edilecektir. Son olarak, elde edilenparametre tahminleri kullanılarak RMD yöntemi ve GHD ailesinin performanslarıgeriye dönük testlerle karşılaştırılacaktır
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Riske Maruz Değer, Genelleştirilmiş Hiperbolik Dağılımlar, EWMA, Volatilite Filtresi, BIST100
Kaynak
Trakya Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
19
Sayı
1
