Finansal Piyasalar Arasındaki Uzun Dönem Çapraz Korelasyon İlişkisi: Türkiye ile BRICS Ülkeleri Örneği
Küçük Resim Yok
Tarih
2019
Yazarlar
Dergi Başlığı
Dergi ISSN
Cilt Başlığı
Yayıncı
Erişim Hakkı
info:eu-repo/semantics/openAccess
Özet
Çalışma, Türkiye ile BRICS ülkelerinin oynaklıkları (volatiliteleri) arasındaçapraz korelasyonların varlığını, diğer bir deyişle oynaklıkların yayılmaetkisini 3 Şubat 2012-1 Haziran 2018 döneminde araştırmayı amaçlamaktadır.Çalışma, literatüre BRICS ülkelerinin oynaklıklarının Türkiye finansalpiyasalarındaki oynaklıklar üzerindeki etkisini MF-X-DMA yöntemikullanarak tespit etmeye çalışması açısından katkıda bulunmaktadır. Ampriksonuçlar, Türkiye-Brezilya oynaklıkları, Türkiye-Rusya oynaklıkları, Türkiye-Hindistan oynaklıkları, Türkiye-Çin oynaklıkları ve Türkiye-Güney Afrikaoynaklıkları arasındaki çapraz korelasyonların güçlü çoklu fraktal yapıdaolduğunu ve piyasalardaki küçük ve büyük şokların etkisinin çaprazkorelasyonlarda uzun dönem kalıcılık gösterdiğini ortaya çıkarmıştır.
Açıklama
Anahtar Kelimeler
Kaynak
Celal Bayar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi
WoS Q Değeri
Scopus Q Değeri
Cilt
17
Sayı
4
